Vestel eurobond borcunu yeniden yapılandırıyor: İşte iki teklif

Vestel Elektronik, toplam 500 milyon dolar nominal değerindeki 2029 vadeli eurobondlarının yeniden yapılandırılması amacıyla takas teklifi ve muvafakat talebi sürecini başlattı.

İlk seçenekte vade 2035'e uzatılacak

Şirketin Kamuyu Aydınlatma Platformu'na (KAP) yaptığı açıklamaya göre, yıllık yüzde 9,75 faizli tahviller için yatırımcılara farklı vade, faiz ve anapara geri ödeme koşulları içeren iki seçenek sunuldu. Adımın, şirketin bilanço yapısının sürdürülebilir hale getirilmesi amacıyla atıldığı belirtildi. İlk seçenekte, mevcut eurobondların vadesinin 15 Mayıs 2029'dan 15 Mayıs 2035'e uzatılması planlanıyor. Bu seçeneği kabul eden yatırımcıların anaparasında kesinti yapılmayacak. Buna karşılık yıllık faiz oranı yüzde 9,75'ten yüzde 4'e indirilecek. Anapara geri ödemeleri ise yıllık olarak gerçekleştirilecek.

İkinci seçenekte yüzde 45 anapara kesintisi

İkinci seçenekte yatırımcılar, mevcut tahvillerini nominal değerlerinin yüzde 55'ine karşılık gelen yeni tahvillerle değiştirebilecek. Bu kapsamda yatırımcıların anapara tutarında yüzde 45 kesintiyi kabul etmesi karşılığında yıllık yüzde 6 faizli, 15 Mayıs 2032 vadeli eurobondlara geçiş yapması öngörülüyor. Yeni tahvillerde de anapara geri ödemeleri yıllık olarak yapılacak. Seçeneğin yeni eurobond ihracı gerektirmesi nedeniyle Vestel, Sermaye Piyasası Kurulu'na (SPK) onay başvurusunda bulunacak. Şirket, yeniden yapılandırmanın yeni bir borçlanma amacı taşımadığını ve toplam borçluluk seviyesini artırmayacağını bildirdi.

Bankalarla borç yapılandırma görüşmeleri sürüyor

Vestel'in yurt dışı tahvillerine yönelik sürecinin yanı sıra yurt içi finansal borçları için bankalarla yürüttüğü görüşmeler de devam ediyor. Şirketin 26 Haziran 2026 tarihli açıklamasında, Finansal Yeniden Yapılandırma (FYY) kapsamında mevcut borçların iki yıl anapara ve faiz ödemesiz dönem içerecek şekilde 2041 vadeli olarak yeniden yapılandırılmasının teklif edildiği belirtilmişti. Bu teklif üzerindeki müzakerelerin bankalarla sürdüğü kaydedildi. Eurobond yapılandırmasının tamamlanabilmesi için tahvil sahipleri toplantısında gerekli kararın alınması, işlem belgelerinde belirtilen diğer koşulların karşılanması ve SPK onayının alınması gerekiyor.