Petrol 100 doları geçti, ABD tahvil faizleri 24 yılın zirvesinde
Petrol fiyatlarının 100 doların üzerine çıkması ABD tahvillerinde satış baskısını artırdı. 10 yıllık ve 30 yıllık tahvil faizleri 24 yılın en yüksek seviyesine yükseldi.
Brent petrolün varil fiyatı yüzde 1,1 yükselerek 101,69 dolara, ABD tipi ham petrolün fiyatı ise yüzde 1,34 artışla 90,64 dolara ulaştı.
10 yıllık tahvil faizi 24 yılın zirvesinde
Petrol fiyatlarındaki yükselişin enflasyon beklentilerini yeniden tetiklemesiyle ABD tahvil faizleri yükseldi. 10 yıllık ABD Hazine tahvilinin faizi 4,4 baz puan artarak yüzde 5,316'ya çıktı. Faiz gün içinde yüzde 5,364'e kadar yükselerek 24 yılın en yüksek seviyesini gördü. 30 yıllık tahvil faizi de yüzde 5,696'ya yükselirken gün içinde 24 yılın zirvesini test etti. Kısa vadeli faiz beklentilerine daha duyarlı olan 2 yıllık tahvil faizi ise yüzde 4,783 seviyesinde yatay seyretti.
Petrol yeniden enflasyon korkusunu tetikledi
Petrol piyasasındaki yükselişte arz endişeleri etkili oldu. ABD'nin petrol üretim bölgelerine doğru ilerleyen fırtınanın yanı sıra Yemen'deki İran destekli Husilerin Suudi Arabistan'a yönelik saldırıları piyasada arz güvenliği endişelerini artırdı. Sage Advisory Eş Yatırım Direktörü Thomas Urano, petrol fiyatındaki her hareketin piyasanın enflasyon baskısına ilişkin algısını doğrudan etkilediğine dikkat çekti. Petrol fiyatlarının yeniden 100 doların üzerine çıkması, enerji maliyetlerinin enflasyonu yukarı çekebileceği ve merkez bankalarının faiz indirimleri konusunda daha temkinli davranabileceği beklentilerini güçlendirdi.
SpaceX'in 40 milyar dolarlık finansman planı da baskı yarattı
Tahvil piyasasındaki satış baskısının bir diğer nedeni ise SpaceX'in dev finansman planı oldu. Elon Musk'ın SpaceX şirketinin Nvidia çipleri satın almak için yaklaşık 40 milyar dolarlık finansman aradığı bildirildi. Şirketin yaklaşık 10 milyar dolarlık banka kredisi ve 30 milyar dolarlık yatırım yapılabilir seviyede tahvil ihracı yoluyla kaynak sağlamayı değerlendirdiği aktarıldı.
Tahvil piyasasında sermaye rekabeti artıyor
SpaceX'in yatırım yapılabilir seviyedeki tahvil piyasasına girmesi, şirketlerin artan borçlanma ihtiyacının uzun vadeli ABD tahvilleriyle yatırımcı sermayesi için rekabet yaratabileceği endişelerini yeniden gündeme getirdi. Özellikle yapay zeka altyapısına milyarlarca dolar yatırım yapan büyük teknoloji şirketlerinin borçlanmaları, yüksek kamu borçlanmasıyla karşı karşıya olan tahvil piyasasındaki arz baskısını artırıyor.
Gözler 39 milyar dolarlık tahvil ihalesinde
ABD Hazinesi çarşamba günü 39 milyar dolarlık 10 yıllık tahvil ihracı gerçekleştirecek. JPMorgan analistleri, son dönemde 10 yıllık tahvil faizinin yaklaşık 43 baz puan yükselmesine rağmen ihalenin piyasa tarafından sorunsuz şekilde karşılanmasını bekliyor. Bankaya göre mevcut seviyelerde 10 yıllık tahvil tarihsel ve temel göstergeler açısından düşük fiyatlanıyor.
Fed tutanakları piyasaların odağında
Piyasaların bir diğer önemli gündem maddesi ise Fed'in eylül ayındaki toplantısının tutanakları olacak. Tutanakların, Fed yetkililerinin uzun vadeli tahvil faizlerindeki yükselişi nasıl değerlendirdiğine ilişkin daha fazla ipucu vermesi bekleniyor. Uzun vadeli faizlerin zaten yeterince sıkı finansal koşul oluşturduğu görüşünün öne çıkması halinde, tahvil faizleri yüksek kalmaya devam etse bile yeni bir faiz artışı beklentisinin güç kaybetmesi mümkün.
Getiri eğrisi dikleşti
Tahvil piyasasında iki ve 10 yıllık faizler arasındaki fark da açıldı.